Fagerdalen kraftverk vil gi et bidrag til økt produksjon av fornybar energi. Kraftverket vil samtidig også ha positive lokale ringvirkninger.
Kraftverket er planlagt i Fagerdalselva, med inntak ved kote 356 og kraftstasjon ved kote 100. Løyvet er gitt under forutsetning om tilstrekkelig minstevannføring på 40 litr i sekundet i hele året.
NVE har merket seg at tiltaket vil medføre noen negative virkninger for landskapet. Likevel mener NVE at terrenginngrepet kan reduseres gjennom god detaljplanlegging, i tillegg til at inngrepets visuelle virkninger vil bli mindre som følge av revegetering. Redusert vannføring langs elvestrekningen vil påvirke vannavhengig liv i og langs elva, men så lenge det slippes en viss minstevannføring, er de negative konsekvensene avgrenset.
NVE vurderer at nytten av tiltaket i form av ny fornybar energiproduksjon er større enn skader og ulemper for private og allmenne interesser, og gir derfor løyve til bygging av Fagerdalselva kraftverk på fastsette vilkår.